Austriacki koncern finansowy Erste Group Bank AG ogłosił zamiar przeprowadzenia wezwania do sprzedaży akcji Erste Bank Polska. Celem jest zwiększenie obecnego, 49-procentowego udziału o dodatkowy pakiet do 26 proc. kapitału zakładowego. Oznacza to, że po transakcji Erste Group może kontrolować od 50 do 75 proc. akcji polskiego banku.
Cena w wezwaniu wyniesie około 713 zł za jedną akcję. Pośredniczącym w procesie jest Erste Securities. Informacja pojawiła się w piątek, a jej szczegóły przekazał PAP Biznes.
Najważniejsze fakty
| Element | Szczegóły |
|---|---|
| Cel wezwania | Zwiększenie udziału Erste Group z 49% do maksymalnie 75% kapitału Erste Bank Polska |
| Cena za akcję | ok. 713 zł (premia 22,1% względem ceny referencyjnej z maja 2025 r.) |
| Warunki konieczne | Zgoda KNF oraz utrzymanie free float na poziomie co najmniej 25% |
| Pośredniczący | Erste Securities |
Szczegóły wezwania i cena
Erste Group zamierza nabyć od około 1 proc. do 26 proc. kapitału zakładowego Erste Bank Polska. Jak podano, proponowana cena odzwierciedla premię w wysokości 22,1 proc. w stosunku do ceny referencyjnej 584 zł za akcję, która pojawiła się w ogłoszeniu Erste Group z maja 2025 roku o podpisaniu umowy w sprawie nabycia 49-procentowego pakietu akcji. Cena znajduje się w górnej części 52-tygodniowego zakresu notowań.
Dla porównania, na zamknięciu piątkowej sesji kurs akcji Erste Bank Polska wyniósł 807,60 zł. Oznacza to, że cena w wezwaniu jest niższa od bieżącego kursu rynkowego.
Warunki transakcji
Wezwanie będzie uzależnione od spełnienia kilku warunków. Kluczowym z nich jest warunek free float – akcjonariusze posiadający co najmniej 25 proc. akcji Erste Bank Polska mają zobowiązać się do nieskładania zapisów na sprzedaż swoich akcji w wezwaniu. To zabezpieczenie ma na celu utrzymanie płynności akcji na giełdzie.
Jeżeli warunek free float nie zostanie spełniony, ale liczba akcji objętych zapisami pozostanie poniżej 26 proc., Erste Group może zdecydować o nabyciu akcji mimo jego niespełnienia. Jednak jeśli na sprzedaż zdecydują się akcjonariusze reprezentujący więcej niż 26 proc. akcji, a warunek free float nie zostanie spełniony, Erste Group nie zamierza podejmować decyzji o nabyciu akcji. W takim przypadku pozostanie akcjonariuszem posiadającym 49-procentowy pakiet.
Dodatkowym warunkiem jest uzyskanie zgody Komisji Nadzoru Finansowego na przekroczenie progu 50 proc. głosów w Erste Bank Polska.
Dlaczego to ważne dla rynku
Transakcja może znacząco zmienić strukturę własnościową jednego z większych banków działających w Polsce. Erste Group, jako główny akcjonariusz, będzie dążyć do pełniejszej kontroli nad strategią i operacjami Erste Bank Polska. Dla obecnych akcjonariuszy mniejszościowych wezwanie stanowi okazję do sprzedaży akcji po cenie wyższej niż referencyjna, choć niższej od bieżącego kursu giełdowego.
Decyzja KNF będzie kluczowa dla finalizacji całego procesu. Nadzór finansowy musi ocenić, czy przejęcie kontroli przez austriacki koncern nie naruszy stabilności sektora bankowego ani interesów klientów.
Co dalej
Inwestorzy i analitycy będą uważnie śledzić dalsze kroki Erste Group oraz decyzję KNF. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, Erste Bank Polska stanie się spółką zależną z większościowym udziałowcem zagranicznym, co może wpłynąć na politykę dywidendową i strategię rozwoju.
Źródło: Bankier.pl – Wiadomości, https://www.bankier.pl/wiadomosc/Erste-Group-Bank-zamierza-wezwac-do-sprzedazy-akcji-Erste-BP-po-ok-713-zl-za-szt-opis-9203069.html
Źródła i weryfikacja
Materiał przygotowano jako praktyczną notatkę redakcyjną. Przed decyzjami prawnymi, finansowymi lub urzędowymi sprawdzaj dane w źródle pierwotnym.
- Oficjalne źródła i weryfikacja redakcyjna