Wysoki podatek od zysków kapitałowych, popularnie zwany podatkiem Belki, od lat jest wskazywany przez Polaków jako jedna z głównych barier przed inwestowaniem oszczędności. Od 1 stycznia 2027 roku pojawi się narzędzie, które pozwoli go legalnie ominąć – Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI). Największy polski bank, PKO BP, przygotował analizę pokazującą, ile można zyskać na tym rozwiązaniu.
Czym jest Osobiste Konto Inwestycyjne?
Osobiste Konto Inwestycyjne to nowy rodzaj rachunku oszczędnościowo-inwestycyjnego, który ma zachęcić Polaków do długoterminowego oszczędzania na rynku kapitałowym. Główną zaletą OKI jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych (podatku Belki), który obecnie wynosi 19% i jest potrącany od każdej wypracowanej nadwyżki – od odsetek, dywidend, czy zysków ze sprzedaży akcji.
OKI ma działać na zasadzie podobnej do już istniejących programów, takich jak Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) czy Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), ale z szerszym zakresem inwestycyjnym i bez powiązania z wiekiem emerytalnym. Oznacza to, że środki zgromadzone na OKI będą mogły być wypłacone w dowolnym momencie, a zysk nadal będzie zwolniony z podatku – pod warunkiem spełnienia określonych limitów.
Najważniejsze fakty
| Parametr | Szczegóły |
|---|---|
| Data wejścia w życie | 1 stycznia 2027 roku |
| Główna korzyść | Zwolnienie z 19% podatku od zysków kapitałowych (podatku Belki) |
| Instytucja analizująca | PKO BP (największy polski bank) |
| Cel | Zachęcenie Polaków do długoterminowego inwestowania na rynku kapitałowym |
Analiza PKO BP – konkretne liczby
PKO BP przeprowadził symulację opartą na rzeczywistych danych z ostatnich lat, aby pokazać, jak OKI wpłynęłoby na portfel oszczędzającego. Przykładowo, inwestor, który regularnie odkładałby środki na OKI i osiągał przeciętną stopę zwrotu z polskiego rynku akcji (np. indeks WIG), mógłby po kilkunastu latach dysponować kwotą nawet o kilkadziesiąt tysięcy złotych wyższą niż w przypadku tradycyjnego rachunku inwestycyjnego, gdzie od każdego zysku odprowadzany jest podatek.
Bank podkreśla, że największe korzyści są widoczne przy długim horyzoncie inwestycyjnym i regularnym dopłacaniu środków. Działanie procentu składanego w połączeniu z brakiem corocznego opodatkowania zysków sprawia, że różnica w końcowej kwocie rośnie wykładniczo. W krótszym okresie (np. 5 lat) korzyść jest mniej spektakularna, ale nadal zauważalna.
Dla kogo OKI będzie najbardziej opłacalne?
OKI kierowane jest przede wszystkim do osób, które chcą samodzielnie pomnażać oszczędności, ale do tej pory rezygnowały z inwestowania ze względu na wysoki podatek. Z analizy PKO BP wynika, że najwięcej zyskają osoby regularnie oszczędzające przez co najmniej 10-15 lat, a także ci, którzy inwestują w aktywa o wysokim potencjale wzrostu (np. akcje spółek notowanych na GPW).
Rozwiązanie to może być też atrakcyjne dla młodych ludzi, którzy dopiero zaczynają budować kapitał. Im wcześniej rozpoczną oszczędzanie na OKI, tym dłużej ich pieniądze będą pracować bez obciążenia podatkowego. Dla porównania, w przypadku lokat bankowych czy obligacji skarbowych, podatek Belki jest potrącany co roku, co znacząco spowalnia wzrost kapitału.
Jak będzie działać OKI w praktyce?
Szczegółowe przepisy dotyczące OKI mają zostać uchwalone w 2026 roku, ale już teraz znane są główne założenia. Konto będzie można założyć w dowolnym banku lub domu maklerskim. Wpłaty na OKI będą limitowane – podobnie jak w przypadku IKZE, gdzie roczny limit wynosi kilkanaście tysięcy złotych. Środki zgromadzone na koncie będzie można inwestować w szeroki wachlarz instrumentów: akcje, obligacje, jednostki funduszy inwestycyjnych, a także ETF-y.
Wypłata środków z OKI będzie możliwa w każdym momencie, a osiągnięty zysk pozostanie wolny od podatku. W przeciwieństwie do IKZE, nie ma tu konieczności czekania do wieku emerytalnego ani obowiązku wypłaty jednorazowej. To elastyczne rozwiązanie, które może stać się podstawowym narzędziem długoterminowego oszczędzania dla milionów Polaków.
Źródło: Business Insider Polska, „Nowe rozwiązanie pozwoli ominąć podatek Belki. Największy polski bank pokazuje korzyści” – https://businessinsider.com.pl/poradnik-finansowy/inwestowanie/osobiste-konto-inwestycyjne-juz-od-2027-roku-polacy-unikna-podatku-belki/gj3qh73
Źródła i weryfikacja
Materiał przygotowano jako praktyczną notatkę redakcyjną. Przed decyzjami prawnymi, finansowymi lub urzędowymi sprawdzaj dane w źródle pierwotnym.
- Oficjalne źródła i weryfikacja redakcyjna